LPR利率雙降 重慶樓市有何變化?

　　中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2019年11月20日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%。以上LPR在下一次發布LPR之前有效。相比上月，利率都下調了5個基點，即0.05%。這是8月20日以來，房貸利率首次下調。也是LPR利率登場以來，第一次出現實體利率和樓市利率雙雙下降。雖然下調幅度只有5個基點，與標准降息的25個基點相比可以忽略不計。

　　然而，這種場景的出現，是否傳達了與眾不同的市場信號?對重慶樓市又是否會產生影響?

　　關於利率的“LPR”模式

　　根據全國銀行間同業拆借中心11月20日發布的數據，2019年11月，全國貸款市場1年期LPR為4.15%，相比10月份的4.20%有所下調。貸款市場5年期LPR為4.80%，相比10月份4.85%也有所下調。

　　業內分析指出，此類下調符合預期，尤其是在此前央行中期借貸便利MLF相關操作後，市場關於降息的預期更加強化。此次LPR利率的調整，充分說明當前短期和中長期貸款正進入到降成本的通道之中。

　　降息後還貸情況有何變化?

　　據四家國有銀行重慶分行的個貸中心了解到,房貸利率掛鉤LPR之後,當前重慶地區執行的房貸利率為:首套個人住房貸款利率在LPR的基礎上+79或80個基點,二套個人住房貸款利率為相應期限LPR+103個基點。

　　在部分股份制銀行,首套個人住房貸款利率是在LPR的基礎上+103個基點,二套個人住房貸款利率為相應期限LPR+127個基點左右。

　　以最近一次公布的5年期以上LPR4.85%來計算,在重慶地區,首套房貸利率最低為5.64%,二套房貸利率最低為5.88%。

　　此前,重慶多數銀行的首套房執行利率是基准利率4.9%上浮15%,為5.635%;二套房為基准利率4.9%上浮20%,為5.88%。

　　這次LPR降息後，需要一年後才能調整房貸利率，簽訂房貸合同的重慶購房者可以降低5個基點，也就是說，實際房貸利率為LPR4.8%+80個基點=5.6%，對比之前的首套房5.635%,按20年貸款100萬算每個月可以少還按揭18元，共計少還利息5400元左右。

　　LPR利率“雙降”對樓市影響有多大?

　　那么此次LPR利率的雙降，對樓市是否會產生影響?

　　相關業內人士認為，5個基點的下調，象征意義大於實際意義，但傳遞了市場維穩的信號。眾所周知，標准降息一般是25個基點，美聯儲今年進行的三波降息一共下降了75個基點，而在2015年的全面降息中基本也是25個基點起步。不過，任何調整都有趨勢性信號，樓市也不例外。LPR利率不同於以往的存貸款基准利率，一個月調整一次。相比單次微調，是否會出現趨勢性調整無疑更為重要。

　　領域機構總經理、董事長劉兵認為，就本次利率下調來看，對市場有一定的正向積極意義，有助於增強購房者的消費信心，但是由於這次下調幅度很小，對於減少購房者的購房成本也沒有太大作用，因此不會對市場造成比較明顯的波動，更多意義在於對購房者心理上的促進作用。

　　未來房貸利率走向將是怎樣?

　　另一個值得關注的問題是:在每個月銀行實際執行的房貸利率可能會有所不同的情況下,未來房貸利率的走向將是怎樣的呢?

　　易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進分析,考慮到此前央行全面“降准”的動作,以及後續國內市場繼續降成本的導向,預計後續5年期LPR利率也有進一步下行的可能。若出現下行,那么對於降低房貸成本、活躍市場交易等有積極作用。

　　重慶大學經濟與工商管理學院教授廖成林認為,房貸款利率“換錨”出台,旨在抑制炒房、鼓勵剛需購房。同時,也兼顧了“因城施策”,賦予了地方更大的自主權,各地可以因地制宜對樓市進行調控。但總體上來看,重慶房貸利率將處於穩定水平,不會大起大落。因此,不會給購房者尤其是剛需購房者造成房貸成本上升,也不會給重慶樓市帶來較大影響。

　　(房掌櫃整理自重慶商報、重慶日報、重慶晨報)